Volatilidad Implícita

La volatilidad implícita refleja la expectativa que hay en el mercado respecto al movimiento en el futuro de un activo,...

La volatilidad implícita refleja la expectativa que hay en el mercado respecto al movimiento en el futuro de un activo, es decir, que tanto se espera que vaya a subir o bajar el precio de una acción por ejemplo. Si hay una expectativa alta de volatilidad esto se refleja directamente en el precio de las opciones.

Por ejemplo, si hay una volatilidad implícita alta, significa que se espera un alto movimiento en el precio del activo y por ende los precios de las opciones son altos.

Para los traders vendedores de opciones como nosotros, nos interesa claramente que exista una volatilidad alta ya que esto encarece los precios de las opciones y podremos vender por precios más altos y luego recomprarlas por precios bajos.

El IV Rank, es simplemente la misma volatilidad implícita pero ponderada para el último año de cada activo, esto nos hace entender más claramente si dicho valor es relativamente alto o bajo para cada activo.

El IV rank de un activo oscila entre máximos y mínimos de manera cíclica y lo que buscamos siempre es que el activo tenga un IV alto para que en algún momento se contraiga y podamos comprar las opciones más baratas. Ahí se genera la ganancia.

Ejemplo del IV Rank de Apple en los últimos años:

Como vendedores, podemos generar ganancias en las contracciones del IVR, por esto siempre buscamos activos con un IVR alto, por encima de 30.

La plataforma de Tastyworks trae incorporado el IVR en cada instrumento, esto es muy práctico porque ninguna otra lo trae por defecto (se necesitan desarrollar indicadores).

Por ejemplo en la cabecera de la plataforma, podemos ver el IVR:

Ese valor nos da inmediatamente la información que necesitamos, si es mayor a 30, podemos vender ya que tendremos mayor probabilidad de ganar con una contracción del IVR.

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Delta

Nos indica el riesgo direccional al que estamos expuestos en una posición y también en nuestro portafolio completo..

Unidades del Curso

Básico
Básico
Compra de Opción Call
Compra de Opción Call
Venta de Opción Call
Venta de Opción Call
Compra de Opción Put
Compra de Opción Put
Venta de Opción Put
Venta de Opción Put
Intermedio
Intermedio
Call Vertical Spread
Call Vertical Spread
Put Vertical Spread
Put Vertical Spread
Iron Condor
Iron Condor
Straddle
Straddle
Strangle
Strangle
Iron Fly
Iron Fly
Covered Call
Covered Call
Long Butterfly
Long Butterfly
Short Butterfly
Short Butterfly
Broken Wing Butterfly
Broken Wing Butterfly
Ratio Spread
Ratio Spread
Avanzado
Avanzado
Volatilidad Implícita
Volatilidad Implícita
Delta
Delta
Theta
Theta
Extras
Extras
Long Call Spread
Long Call Spread
Long Put Spread
Long Put Spread
Vega
Vega
Gamma
Gamma
Jade Lizard
Jade Lizard
Big Lizard
Big Lizard
Calendar Spread
Calendar Spread
Long Put Diagonal Spread
Long Put Diagonal Spread
Long Call Diagonal Spread
Long Call Diagonal Spread